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Análisis Financiero de Experto

Corte al 31 de agosto de 2026 · Preparado para la revisión con contadores

1. Resumen ejecutivo

Al cierre de agosto de 2026 la copropiedad presenta una posición de liquidez sólida (efectivo e inversiones por $342,4 millones) y un patrimonio de $316,3 millones. Sin embargo, existen riesgos materiales de control interno concentrados en la conciliación de cartera, consignaciones sin identificar y cuentas por cobrar heredadas de la administración anterior. El resultado acumulado del ejercicio es positivo (+$70,3 millones), pero está fuertemente influido por partidas no recurrentes y por el efecto de la facturación a la Constructora.

Conclusión del analista: las cifras agregadas son saludables, pero la calidad de la información de cartera es débil. La diferencia entre cartera contable y facturación supera los $186 millones, lo que impide certificar la cartera sin una conciliación apartamento por apartamento.

2. Estado de situación financiera

Expresado en pesos colombianos. Comparativo de los últimos meses de 2026.

Ecuación contable verificada: Activo = Pasivo + Patrimonio → $618.352.857 = $302.049.666 + $316.303.191. ✔

3. Ejecución presupuestal acumulada

Enero – agosto 2026 vs. presupuesto acumulado.

4. Análisis de cartera

Alerta de conciliación: según las notas de los contadores, la cartera contable ($22,4M) no concilia con la facturación ($209,0M). La diferencia (-$186,6M) se explica principalmente por notas crédito acumuladas (-$109,2M por entrega de apartamentos de la Constructora) y por cruces pendientes. Esta cartera no es certificable en su estado actual.

5. Tesorería y conciliaciones bancarias

Partidas conciliatorias relevantes: recibos de caja que no ingresaron al banco ($19,7M AV Villas + $10,0M Davivienda), consignaciones sin contabilizar ($17,0M + $1,9M) y retiros sin comprobante de egreso ($0,65M + $0,56M). Dos cuentas recaudadoras simultáneas dificultan la conciliación mensual.

6. Hallazgos críticos

7. Indicadores financieros

Razón corriente calculada con activos y pasivos clasificados en el ESFA. El indicador de reserva legal compara el Fondo de Imprevistos frente al 1% exigido por la Ley 675 de 2001.

8. Recomendaciones del analista

    9. Preguntas para la reunión con los contadores